股市低風(fēng)險(xiǎn)套利方法有哪些？
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一、關(guān)于花榮前輩說的投資方式和套利的理解
主任說過如果你連自己買了幾只票、什么價(jià)格、多少股、持有時(shí)間、持有目標(biāo)都沒有的話，那么可以去買彩票了。
花榮前輩的話應(yīng)該也是如此。消費(fèi)型投資、賭博式都是不可取的。為什么呢？因?yàn)檫@個(gè)是無法長期相對(duì)較為穩(wěn)定的獲得利潤。想起姐和我說的，這個(gè)市場不是比誰活的好，而是比誰活的長。
那么構(gòu)筑一種長期能夠盈利而且盈利目標(biāo)不低的方式就很重要。按道理來說，這個(gè)市場是無法預(yù)測的。但是這個(gè)市場從某個(gè)角度某個(gè)時(shí)間是可以預(yù)測的。（但是心中要有黑天鵝）。
從哪個(gè)角度呢？
1、資金的逐利性，我目前的理解是相同的時(shí)間內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)差不多的情況下能夠獲得更多的利益的會(huì)更受資金青睞。價(jià)值洼地。這個(gè)是最重要的，這個(gè)是本性。資本論里面說：如果有10％的利潤，資本就保證到處被使用；有20％的利潤，資本就活躍起來；有50％的利潤，資本就鋌而走險(xiǎn)；為了100％的利潤，資本就敢踐踏一切人間法律；有300％的利潤，資本就敢犯任何罪行，甚至去冒絞首的危險(xiǎn)
2、資金的避險(xiǎn)性、當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)大于收益的時(shí)候，為了防止自己的損失。很多坑都是這樣砸出來的。按熊大的話是我不砸別人就要砸啊。
3、確定性的機(jī)會(huì)。這個(gè)這段時(shí)間體會(huì)是最深的。市場雖然無法預(yù)測，但終究是規(guī)則下的游戲。基于某些邏輯，假如邏輯是確定的，那么就可以找到確定性機(jī)會(huì)
這三點(diǎn)目前是我的簡單理解。也是我構(gòu)筑的基礎(chǔ)。歡迎拍磚。
二、時(shí)間確定+價(jià)格確定
1.分級(jí)套利：這個(gè)是我第一次接觸到套利這個(gè)說法，感謝@超級(jí)鹿鼎公 ，是他普及的。分級(jí)基金觸發(fā)上折和下折的時(shí)候。這個(gè)套利是確定的，一旦觸發(fā)下折或上折，那么就可以確定時(shí)機(jī)了，在計(jì)算過訂折后，得到凈值的價(jià)格。高于過后賣出。但是知道的現(xiàn)在不少，貌似踩踏較多。風(fēng)險(xiǎn)較大，請謹(jǐn)慎。
2、可轉(zhuǎn)債
可轉(zhuǎn)債是可以轉(zhuǎn)換成普通股票的債券。現(xiàn)在市場上交易的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股期一般是在可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月后至可轉(zhuǎn)債到期日為止。期間任何一個(gè)交易日都可轉(zhuǎn)股。
因?yàn)榭赊D(zhuǎn)債和股票價(jià)格的波動(dòng)是不同步的，所以產(chǎn)生了這種套利機(jī)會(huì)。當(dāng)債券負(fù)溢價(jià)的時(shí)候，把股票賣出，買入可轉(zhuǎn)載，然后再換成股票。完成！也可以反向操作。
其次，每個(gè)轉(zhuǎn)債都會(huì)有個(gè)到期收回價(jià)格。低于這個(gè)價(jià)格也是可以套利的。當(dāng)然高于這個(gè)價(jià)格而你有沒賣的話那就呵呵了。
3、大股東行為
像美股的私有化、上海家化的40元收購、招商地產(chǎn)的換股都是類似的。
4、硬邏輯+估值
這個(gè)是@長安大濕人 對(duì)我的啟發(fā)。具體不方便透露。簡單說說，首先是在公告里面發(fā)現(xiàn)公司將要進(jìn)行的行為，然后根據(jù)流程推測出進(jìn)行的大約時(shí)間。從而對(duì)這次行為進(jìn)行保守估值。隨后對(duì)這個(gè)進(jìn)行操作，完成套利。只不過很難很難。而且風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)比較高。
5、硬邏輯+中樞反彈
這個(gè)其實(shí)和4很類似，但是用到的偏于技術(shù)面。比如禪師的中樞理論。參考今晚的AG（T+Ｄ）滬銀。邏輯來源于美元大概率加息。長期授予壓制的大宗商品反彈基本是確定的了。再根據(jù)中樞理論在不同的時(shí)間段的反彈從而獲得套利。。能這么玩的人都請收下我的膝蓋
三、時(shí)間不確定＋價(jià)格確定
１、破定增
第一反應(yīng)。而且持有一支中線套利股我。慢慢拿。
２、破凈
這個(gè)應(yīng)該算一個(gè)，但是在Ａ股能遇到嗎？
３、比價(jià)效應(yīng)
錢是水，而股票是坑。哪個(gè)相對(duì)坑較為深些，賺的錢多些，那么水就會(huì)流進(jìn)去。舉例子來說，東興證券和西部證券。作為西部證券出來都是漲，而東興卻是跌，因?yàn)槌鰜淼臅r(shí)機(jī)不同。而西部漲了一陣子，東興沒怎么漲，那么這陣子?xùn)|興都補(bǔ)回來了。不同板塊的比較會(huì)更加困難。比如２０１４年末券商和保險(xiǎn)的行情。券商漲的飛起，而保險(xiǎn)同時(shí)發(fā)起的卻沒怎么動(dòng)。隨后保險(xiǎn)開張，券商橫盤。能做到的都應(yīng)該去學(xué)跳舞
四、時(shí)間確定＋價(jià)格不確定
１、題材
最近的互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)、量子、世紀(jì)游輪明星重組、侮辱智商高轉(zhuǎn)送、一號(hào)文件等等
老實(shí)說，＠唐史主任司馬遷 確實(shí)玩的太溜了。題材頂尖玩家。但是價(jià)格是個(gè)問題。。題材兌現(xiàn)就跑。。這個(gè)不容掌握，我每次都只能吃到小肉，下車容易過早。可能和資金量也有關(guān)系。
重組也算題材，歸于此類了。從公告日進(jìn)行推算和上會(huì)時(shí)間推算。
五、體會(huì)
每個(gè)人都應(yīng)該根據(jù)每個(gè)人的風(fēng)格來確定自己的低風(fēng)險(xiǎn)套利情況。然后形成自己的運(yùn)作系統(tǒng)。打探什么類型的消息——》自己的邏輯——》做出自己的決定——》執(zhí)行——》對(duì)ＯＲ錯(cuò)——》驗(yàn)證——》反饋操作——》打探接下的消息。
